收益理财产品 785款高收益理财产品合约提前终止,你被“强退”了吗?

最近,一些投资者报告说,他们先前购买的银行理财产品尚未到期,但提前终止。同时,数据显示,从2018年初到2020年10月20日,共有1,618种银行理财产品提前终止。其中,仅2020年,就有785种产品提前终止合同,涉及许多商业银行。

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清除“担保”并增加“净值”

业内人士认为,新的资产管理法规是银行尽早终止某些理财产品的重要原因。 2018年4月,中央银行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,这是新的资产管理规定。其中,明确要求银行理财必须打破僵化的支付方式,打破多层次的嵌套和禁止的资金池模型,实现净资产的转化,必须撤出资本保护类型和其他违法金融产品。以“安祥昌应”工行财富客户专用理财产品1158天为例。该产品于2018年3月发布,有效期最长为5年。原始到期时间为2023年3月8日,但于2020年7月29日提前终止。产品有效期从1829天更改为877天。值得注意的是,据公开资料显示,“安祥昌应”系列理财产品面向风险客户出售,风险等级为PR3。它们于2018年发行,预期收益率在5.5%-6.1%之间。

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业内人士指出,“安祥昌应”理财产品是新资产管理规定发布前发行的“旧产品”,设定了“预期收益率”;现在,“新产品”的净值采用“单位净值”,“性能比较基准”等表述,使金融产品客户不再具有“保证资本和回报”的心理期望。从今年年初开始,银行普遍开始加速非净财富管理产品的清算。截至2020年6月,净资产银行理财产品余额约为13.24万亿元,同比增长67%,占净资产的53.82%。所有理财产品的余额。银行理财产品的净值转化进度超过一半。随着预期收益产品的减少,投资者将提高其风险意识,购买理财产品时为自筹资金做好心理准备,逐步接受高风险,高收益产品,并根据自己的风险承受程度选择匹配的投资财务管理。

无法承受的财务压力

除了新的资产管理法规的要求外,资本成本也是银行考虑的重要因素。 yi仪标准研究院的研究员于康指出,现有的旧产品价格较高,而且大多数产品仍存在“刚性赎回”现象。但是,当前的市场利率仍然较低,新投资产品的收入下降,容易出现成本和收益倒挂现象。

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以工行的5年期产品为例。自成立以来,年化收益率高达6.1%,期限长达5年。与大型国有银行的一年期银行理财收益率相比,过去两年的市场利率已大幅下降。水平3.为1%,相差3个百分点。按照理财产品说明中预计募集的20亿元规模,折合该行产品年亏损6000万元。如果利率在未来长时间内持续下降,那么银行的损失将继续扩大。

自2019年11月以来,市场利率下降加速。 Pu仪标准的监测数据显示,近年来,银行理财产品的收益率一直在下降。它已连续45个月下降,平均年收益率已降至3.约75%。因此,出于对资本成本控制的考虑,一些银行已经采取了及时的计划以终止高收益产品的运营。

提前终止产品合理合规性

关于银行是否提前单方面终止理财产品是否合法,是否合规,业内人士表示,这取决于《理财产品手册》中是否有有关提前终止理财产品的协议。目前,过去发行的大多数理财产品都具有此条款。上述工行产品手册中有这样的规定:“为了保护客户利益,工行可以根据市场变化提前终止该产品。除本细则第七条规定的提前赎回外,手册,客户不得终止此产品。”中国社会科学院金融研究所财富管理研究中心主任王增武认为,产品设计结构中如果有赎回条款,那当然是合规,合理和合法的。这样的条款,客户将与客户协商,是的,它也符合要求,过去曾有过赎回,有的会自动赎回,例如,如果产品收益超过一定的收益水平,则可以赎回。

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《北京时报》九合律师事务所合伙人徐桂林也表示,尽管提前终止理财产品会给投资者的收入造成损失,但从合同协议的角度来看,银行已提前终止了理财业务。法律,法规或政策的变更。该产品合法且合规。

一些银行业分析人士指出,由于新的资产管理规定和当前市场环境的影响,一些理财产品必须尽早终止。对于银行来说,为了加快股票财务管理净值转换的进度,规范相关产品的运作,并加快资本担保产品的撤出,提前终止这些产品是必要的措施。对于客户而言,这些早到期的产品可能具有更高的利息收入或银行信贷担保,因此自然很难放弃。同时,由于财富管理基金的提早到期,客户不得不更改其原有的财富管理计划并重新分配资产。银行必须向有关客户解释。除发布相关公告外,理财经理还应与相关客户充分沟通,并协助客户购买替代产品以接管突然到期的资金,从而减少客户流失的可能性